Les chaussures prennent-elles le cap sur un marché de gros américain difficile ?
Les excédents de stocks et les stratégies d'achat conservatrices ont contribué aux difficultés du marché. de gros chaîne tout au long de 2023.
Mais alors que le secteur termine son exercice financier, certaines marques vantent déjà la reprise de leurs activités de vente en gros – un signe positif pour la trajectoire du secteur en 2024.
Cette semaine, Steve Madden a déclaré son canal de vente en gros, qui était contesté tout au long de 2023, a montré des signes d'amélioration au quatrième trimestre, avec des revenus dans ce canal en hausse de 4,9 % pour atteindre 354,8 millions de dollars. Selon Janine Stichter, analyste chez BTIG, Steve MaddenLes résultats récents de peuvent être considérés comme un indicateur positif pour l'industrie et pour d'autres entreprises ayant d'importantes activités de vente en gros.
"Nous continuons de considérer Steve Madden comme l'un des premiers bénéficiaires de la reprise plus large du commerce de gros", a expliqué Janine Stichter, analyste de BTIG, dans une note adressée mercredi aux investisseurs. "Bien que les tendances globales des commandes restent conservatrices, en particulier parmi les grands magasins, nous sommes heureux de constater une amélioration progressive, reflétant des stocks plus propres."
Birkenstock, qui a déployé des efforts pour restreindre son activité de vente en gros à des partenaires sélectionnés, a également réussi à connaître une croissance dans ce canal. La société nouvellement cotée en bourse a annoncé cette semaine que ses activités de vente en gros avaient augmenté de 22 % au premier trimestre dans un contexte « difficile sur le marché de gros », a déclaré son PDG Oliver Reichert.
Selon Sam Poser, analyste chez Williams Trading, la société de sandales de confort connaît le succès grâce à sa décision d'être intentionnelle en matière d'expansion.
"La croissance du commerce de gros de Birkenstock reflète une demande croissante et des assortiments plus larges et plus profonds dans les portes existantes", a écrit Poser dans une note de jeudi, ajoutant que les nouveaux comptes de la marque consistaient principalement en course à pied spécialisée comptes aux États-Unis et de nouveaux partenaires en Asie. "La stratégie consistant à développer des assortiments avec des partenaires grossistes existants et performants, plutôt que d'utiliser, même une approche contrôlée, au fusil de chasse, a stimulé et continuera de générer des ventes de plus en plus rentables et de renforcer davantage la marque Birkenstock."
Cette semaine également, le conglomérat de chaussures de travail et de bottes militaires Rocky Brands a signalé une baisse de 13,3 % de ses ventes en gros au quatrième trimestre. Les marques Georgia, Muck et Xtratuf de la société ont toutes connu une forte croissance dans leurs canaux de vente en gros respectifs, bien que son activité B2B Lehigh ait diminué d'une année sur l'autre.
« Le tableau d'ensemble de [Rocky] est celui d'un canal de vente en gros qui se rétablit progressivement, aidé par des stocks largement propres et soutenu par une solide croissance du commerce de détail », a écrit Stichter dans une note de jeudi.
Mais malgré ces récents points positifs, d’autres sociétés comme Crocs, Under Armour et Skechers ont mis plus de temps à afficher des résultats positifs dans le commerce de gros, en particulier dans les circuits nord-américains. Malgré la lente reprise, certains dirigeants restent largement optimistes quant au potentiel d’amélioration pour le second semestre de l’année.
Skechers, par exemple, a récemment publié que les ventes en gros avaient diminué de 8 % au quatrième trimestre, principalement en raison de « certains détaillants gérant prudemment les niveaux de stocks et rapprochant les marchandises de la saison », a déclaré David Weinberg, directeur de l'exploitation de Skechers, lors d'un appel aux investisseurs en février.
Malgré cette baisse massive, SkechersLa direction a déclaré que la reprise du secteur était imminente et que les premières lectures de janvier suggèrent de meilleures tendances de commandes à l'horizon 2024. Les analystes étaient également optimistes sur le potentiel de Skechers à améliorer ses performances de gros en 2024.
Dans une note du 2 février, l'analyste d'UBS, Jay Sole, a présenté l'optimisme de Skechers concernant les fortes réservations de gros en janvier et la reprise en Europe comme un bon signe.
« Sur la base de ces indicateurs positifs, nous pensons que le commerce de gros de Skechers devrait renouer avec la croissance au [premier trimestre 2024] », a-t-il écrit.